Предмет: Финансовые рынки и посредники
Тип: Контрольная работа
Объем: 22 стр.
|
Закрыть
|
Инвестиционные компании и фонды. Правовые основы регулирования финансового рынка Казахстана
План
1. Инвестиционные компании и фонды 3
1.1 Понятие инвестиционных фондов 3
1.2 Принципы осуществления деятельности инвестиционных фондов в РК 3
1.3 Типы инвестиционных фондов 5
1.4 Паевый инвестиционный фонд 8
1.5 Акционерный инвестиционный фонд 9
1.6 Взаимный инвестиционный фонд 9
1.7 Инвестиционная компания 9
2. Правовые основы регулирования финансового рынка Казахстана 10
2.1 Сущность регулирования финансового рынка 10
2.2 Модели регулирования финансового рынка 10
2.3 Методы регулирования финансового рынка 13
2.4 Принципы регулирования финансового рынка 16
2.5 Виды регулирования финансового рынка 16
2.5.1 Прямое регулирование 16
2.5.2 Косвенное регулирование финансового рынка 16
2.5.3 Государственное регулирование финансового рынка 17
2.5.4 Саморегулирование финансового рынка 18
2.6 Основные направления регулирования финансового рынка РК 18
2.7 Закон РК « О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» 21
Список литературы 22
1. Инвестиционные компании и фонды
1.1 Понятие инвестиционных фондов
любое акционерное общество открытое, которое привлекает средства (за счет эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами), а также владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30% и более от общей стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года.
1.2 Принципы осуществления деятельности инвестици¬онных фондов в РК
Принцип предельной эффективности инвестирования. Любое предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы издержки на единицу выпускаемой продукции были минимальными. Предприятие будет продолжать свою деятельность, если при достигнутом уровне производства его доход будет превышать издержки производства. И оно прекратит производство, если полученный суммарный доход от продажи товара не превысит издержки производства.
1.3 Типы инвестиционных фондов
"Открытые" и "закрытые" инвестиционные фонды. Фонды "с нагрузкой" и "без нагрузки". Фонды "стоимости" и фонды "роста".
1.4 Паевый инвестиционный фонд
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.
1.5 Акционерный инвестиционный фонд
Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты. Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.
1.6 Взаим¬ный инвестиционный фонд
Взаимно-инвестиционный фонд - тип инвестиционной компании, которая использует выручку от выпуска собственных акций для вложения денег в ценные бумаги других компаний; обычно владеет менее 5-10% акций одной компании и этим отличается от холдинга; такие инвестиции учитываются с учетом текущих рыночных оценок.
1.7 Инвестиционная компа¬ния
Инвестиционная компания — юридическое лицо, чаще некредитная организация, обладающее на проведение как минимум брокерских и/или дилерских операций. Если такое юридическое лицо одновременно является еще и кредитной организацией, то есть обладает соответствующими лицензиями ЦБ РК, то такое юридическое лицо называется в казахстанской традиции — инвестиционный банк.
2. Правовые основы регулирования финансового рын¬ка Казахстана
2.1 Сущность регулирования финансового рынка
Финансовый рынок- рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов и фондовых ценностей, т.е. акций, облигаций и других ценных бумаг.
Основными сегментами финансового рынка являются: рынок денежного капитала (кредитов), рынок ценных бумаг, валютный рынок.
2.2 Модели регулирования финансового рынка
Регулирование является важнейшей составляющей финансовых рынков. Регулирование финансовых рынков в различных странах мира функционирует, как правило, в рамках двух различных моделей.
2.3 Методы регулирования финансового рынка
Первый метод- это метод функционального регулирования, предполагающий выработку единых правил, стандартов поведения всех участников рынка. Он является основополагающим, поскольку само существование рынка ценных бумаг предполагает наличие доверия инвесторов к профессиональным участникам рынка, к инфраструктурным институтам, налоговой и правовой среде, к эмитентам ценных бумаг, к государству и его регулирующим органам. При отсутствии доверия инвестор просто не отдаст свои деньги.
2.4 Принципы регулиро¬вания финансового рынка
Принципы регулирования финансового рынка:
• функциональное регулирование в сочетании с методами институционального контроля и надзора;
• приоритет защиты прав инвесторов и развития всех форм коллективных инвестиций при развитии регулирования;
2.5 Виды регулирования финансового рынка
2.5.1 Прямое регулирование
Прямое регулирование финансового рынка представляет собой целенаправленное воздействие органов государственного управления на основные экономические показатели, обеспечивающие движение финансовых ресурсов на МФР, для достижения желаемых результатов на всех уровнях рынка (национальных, региональных и мировом) путем сбалансирования интересов участников рынка.
2.5.2 Косвенное регулирование финансового рынка
Косвенное регулирование международного финансового рынка осуществляется с использованием экономических и прежде всего финансовых методов воздействия на экономических агентов рынка. Чем либеральнее экономическая ситуация на международном финансовом рынке, тем меньше используются прямые методы регулирования и шире косвенные.
2.5.3 Государственное регулирование финансового рынка
Принципами государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций являются:
1) эффективное использование ресурсов и инструментов регулирования;
2.6 Основные направления регулирования финансового рынка РК
Составной частью политики Республики Казахстан в сфере регулирования и надзора национального финансового рынка были приоритеты создания новой системы государственного регулирования деятельности финансовых институтов, предусматривающей, с учётом положительной международной практики по этому вопросу, объединение всех надзорных и регуляторных функций в рамках одного специализированного органа.
Законом Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» были определены новые цели государственного регулирования и надзора на финансовом рынке и финансовых организаций:
1) обеспечение финансовой стабильности финансового рынка и финансовых организаций и поддержание доверия к финансовой системе в целом;
2) обеспечение надлежащего уровня защиты интересов потребителей финансовых услуг;
3) создание равноправных условий для деятельности финансовых организаций, направленных на поддержание добросовестной конкуренции на финансовом рынке.
Законодательно определенными задачами государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций были признаны:
2.7 Закон РК « О государственном регулировании и надзоре фи¬нансового рынка и финансовых организаций»
Закон РК « О государственном регулировании и надзоре фи¬нансового рынка и финансовых организаций» регулирует общественные отношения, связанные с осуществлением государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций, и направлен на повышение стабильности финансовой системы Республики Казахстан и создание условий по недопущению нарушений прав и законных интересов потребителей финансовых услуг.
Список литературы
1. Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы: Учебник - Алма¬ты: Каржы-каражат,. 2001г.
2. Рынок ценных бумаг/ уч.пособие под ред. Галанова В,А., Басова А.И. М.- 2001
3. Сборник нормативно-законодательных актов по рынку ценных бумаг в Республике Казахстан. Алматы., в 2-х томах,-1997, 1999г.
