Особенности денежно-кредитной политики в РК
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики 5
1.1 Учетная политика и политика рефинансирования 5
1.2 Характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитного регулирования 7
2. Национальный банк РК и его денежно-кредитная политика 14
2.1 Национальный банк РК, основные цели, деятельность и функции 14
2.2 Понятие, цели и формы денежно-кредитной политики 21
3. Анализ денежно-кредитной политики НБ РК 25
3.1 Реализация денежно-кредитной политики в 2009 году 25
3.2 Особенности денежно-кредитной политики на 2010 год 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34
ВВЕДЕНИЕ
По сложившейся практике Национальный Банк Республики Казахстан ежегодно разрабатывает Основные направления денежно-кредитной политики на предстоящие 3 года, в которых определяются целевые ориентиры по инфляции, а также меры денежно-кредитной политики по их достижению. Определение стратегических направлений политики на среднесрочный период повышает предсказуемость политики Национального Банка Республики Казахстан и снижает степень неопределенности для участников финансового рынка в направлении его развития.
В 2008 году выполнение задач, стоящих перед Национальным Банком Республики Казахстан, осложнилось высокой степенью неясности перспектив развития мирового финансового рынка и, соответственно, внутренней экономики. В условиях высокого риска дальнейшего ухудшения ситуации на мировом финансовом рынке центральные банки крупнейших развитых стран начали оказывать помощь своим банковским системам для стабилизации ситуации.
1. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики
1.1 Учетная политика и политика рефинансирования
Проводя денежно-кредитную политику Центральные банки сами определяют инструмент регулирующий наилучшим образом денежную массу в обращении. Если политика направлена на укрепление производства, занятости на расширение выдачи кредитов и увеличение денежной массы, то её называют экспансивной. Преимущество - удешевление денег путём уменьшения процентных ставок по кредитам Центральных банков. Производители и инвесторы могут получать кредиты уже через коммерческие банки на финансирование производства. Но не всегда экономическая система готова к использованию таких льготных средств и они могут быть не задействованы на укрепление производственной деятельности, а денежная масса может уйти только на повышение цен. Вот здесь Центральные банки должны проводить рестрикционную денежно-кредитную политику (сдерживать выпуск дополнительных денег), с целью предотвращения инфляции настаивать на сокращении дефицита бюджета.
1.2 Характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитного регулирования
В законе от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республике Казахстан" приводятся основные следующие основные инструменты и методы денежно-кредитной политики НБРК:
1) официальной ставки рефинансирования;
2) уровней ставок вознаграждения по основным операциям денежно-кредитной политики;
3) нормативов минимальных резервных требований;
4) в исключительных случаях прямых количественных ограничений на уровень и объемы отдельных видов операций. [1]
Рассмотрим основные инструменты денежно-кредитной политики, с помощью которой центральный банк осуществляет свою политику по отношению к коммерческим банкам.
Как уже упоминалось, возможны два направления денежно-кредитного регулирования. Первое - стимулирование кредита и денежного предложения, т.е. кредитная экспансия, или политика «дешевых денег». Второе - сдерживание кредита и денежной эмиссии, т.е. кредитная рестрикция, или политика ”дорогих денег”. Классическими и главными инструментами проведения денежно-кредитной политики являются:
2. Национальный банк РК и его денежно-кредитная политика
2.1 Национальный банк РК, основные цели, деятельность и функции
Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему.
Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы Республики Казахстан.
Национальный Банк Казахстана представляет, в пределах своей компетенции, интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях. Виды, правовой статус, порядок создания, функционирования и ликвидации банков второго уровня определяются банковским законодательством Республики Казахстан.
2.2 Понятие, цели и формы денежно-кредитной политики
Современные глоссарии и экономические словари дают следующие определения понятия денежно-кредитной политики:
1. Денежно-кредитной политикой называется совокупность мер, направленных на изменение денежной массы и объема кредита.
2. Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.
3. Анализ денежно-кредитной политики НБ РК
3.1 Реализация денежно-кредитной политики в 2009 году
Благодаря беспрецедентным антикризисным мерам, принятым в большинстве стран в 2008-2009 годах, мировая экономика стала выходить из рецессии, вызванной глобальным кризисом. В ближайшие годы и, особенно, в 2010 году одним из главных вопросов, стоящих перед государственными органами как развитых, так и развивающихся стран, будет являться реализация «стратегии выхода» по сворачиванию пакета антикризисных мер. При этом наиболее сложной задачей станет определение правильного момента для завершения данных программ.
С одной стороны, преждевременное завершение государственного стимулирования может спровоцировать новый виток кризиса в мировой экономике. Субъекты экономики могут оказаться не в состоянии самостоятельно активизировать свою деятельность ввиду недостаточности ресурсов.
3.2 Особенности денежно-кредитной политики на 2010 год
Медленное восстановление мировой экономики, умеренные мировые цены на товарных рынках, в том числе на основные товары казахстанского экспорта, сохраняющаяся неопределенность на мировом финансовом рынке станут основными факторами, которые будут определять тенденции развития экономики Республики Казахстан.
В 2010 году ожидается снижение прямых иностранных инвестиций в Казахстан, главным образом, за счет сокращения финансирования Северо-Каспийского проекта, пик которого пришелся на 2009 год.
Несмотря на то, что доступ для казахстанских банков на мировой рынок долгосрочных финансовых инструментов будет ограничен, не исключается возобновление внешних заимствований некоторыми банками, а также продолжится финансирование начатых в 2007-2009 годах проектов в реальном секторе.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе проведен анализ теоретических аспектов денежно-кредитной политики, изложены задачи и функции Национального Банка Республики Казахстан, рассмотрены основные инструменты и методы денежно-кредитной политики, проведен анализ реализации политики за 2009 год, раскрыты количественные ориентиры на 2010 год.
Роль НБРК развитии и регулировании денежно-кредитной сферы и экономики Казахстана исключительно высока. Национальный банк имеет ряд функций и целей, которые направлены на поддержание и развитие экономики государства. НБРК обладает широким набором инструментов и методов воздействия на денежно-кредитную сферу. Основными из них являются проведение учетной политики и политики рефинансирования, определение минимальных резервных требования, операции на открытом рынке и валютная политика.