Для Казахстана

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.
Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) связан с процессом труда и основными производственными фондами. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платёжеспособность и финансовая устойчивость, объём дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Исходя из этого, избранная мною тема является актуальной.
Таким образом, целью данной работы является изучение оборотных средств предприятия, проведение анализа их использования, выработка основных направлений повышения эффективности использования ОС.
Достигнуть поставленной цели предполагается благодаря решению следующих задач:
1) раскрыть экономическое содержание и структуру оборотных средств;
2) выяснить, каким образом происходит формирование оборотных средств и как они классифицируются;
3) определить значение и задачи анализа использования оборотных средств;
4) провести анализ оборотных средств и определить насколько эффективно используются материальные ресурсы и оборотные средства на исследуемом предприятии.
Объектом исследования в работе является предприятие АО «Plankion Invest» - молодая независимая компания, оказывающая широкий спектр финансовых услуг по обеспечению сделок M&A (слиянию и поглощению), IPO, выпуску долговых финансовых инструментов, а также брокерских услуг.
Свою профессиональную деятельность АО «Plankion Invest» осуществляет на основании лицензии Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя № 4.1.129 от 1 февраля 2011 года.
АО «Plankion Invest» является членом АО «Казахстанская фондовая биржа» по категории «член фондового рынка» и членом АО «Товарная биржа ЕТС» по категории «член срочного рынка».
АО «Plankion Invest» является членом Ассоциации Финансистов Казахстана, Американской Торговой Палаты, а также Казахстанской Торгово-Промышленной Палаты.
В курсовой работе будут рассмотрены вопросы, касающиеся анализа источников формирования ОС на предприятии, структуры и динамики оборотных средств и эффективности их использования.

1 Оборотные средства как экономическая категория
1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств

Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. [7]
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота.
Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

1.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Нормирование оборотных средств - основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.
К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др. [5]
На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Аналитический метод использует фактические данные о величине оборотных средств за какой-то период. При этом уточняются излишние и ненужные запасы, вносятся поправки на изменение условий производства и снабжения. Уточненный результат этих расчетов и считается нормативом оборотных средств на планируемый период. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.
Коэффициентный метод состоит в том, что нормативы на планируемый период рассчитываются путем внесения поправок (с помощью коэффициентов) в нормативы предшествующего периода. Коэффициенты учитывают изменение объемов производства, оборачиваемость оборотных средств, ассортиментные сдвиги и другие факторы. [3]

1.3 Источники формирования оборотных средств

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источн икам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники.
Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. [12, 95]

1.4 Показатели эффективности использования оборотных средств

Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.
Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стаций производства и обращения.
Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

2 Анализ оборотных средств на примере АО «Plankion Invest»

2.1 Задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств

Важное место в имуществе предприятия занимают оборотные средства. Основные задачи анализа оборотных средств:
- изучение изменения их состава и структуры;
- группировка по основным признакам;
- определение источников их формирования;
- определение показателей эффективности их использования.
Основными источниками информации для анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), регистры учета оборотных средств, которые расшифрованы и детализируют отдельные статьи баланса.
Для эффективного управления оборотным капиталом предприятия требуется не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах организации, особенно в текущих активах.

2.2 Анализ источников формирования оборотных средств

Анализ источников формирования оборотных активов АО «Plankion Invest» представляет собой оценку динамики и структуры источников формирования оборотных активов за последние годы. Для анализа используется соответствующие данные годовых отчетов.
Изучив бухгалтерскую отчетность, видно что собственный капитал организации имеет устойчивые тенденции к росту. Прирост в 2009-2010 г. составил 608 млн. тг. Заемный капитал на протяжении всего периода исследования имеет тенденции к снижению. Так если в 2009 году он составлял 8944 млн. тг. то в 2010 году 2811 млн. тг. Это не могло не сказаться на объемах реализации.
В структуре источников формирования оборотных активов с 2009-2010 гг. отмечаются тенденции к росту доли собственных средств.

2.3 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами и оценка обеспеченности ими предприятия

Рассчитаем финансово-эксплутационную потребность в оборотных средствах на предприятии АО «Plankion Invest»:

2.5 Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Основной задачей этого анализа является выявление уровня обеспеченности производства продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде. Анализ проводится в разрезе основных видов запасов.
На первом этапе анализа необходимо рассмотреть показатели общей суммы запасов товарно-материальных ценностей - темпы ее динамики, удельный вес в объеме оборотных средств и т.п.
На втором этапе анализа изучается структура запасов в разрезе их видов и основных групп, выявляются сезонные колебания их размеров.
На третьем этапе анализа изучается эффективность использования различных видов и групп запасов и их объема в целом, которая характеризуется показателями их оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости запасов приведены в таблице 4.

2.6 Анализ эффективности использования оборотных средств

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 572 дня, по сравнению с предыдущим годом он снизился на 379 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 1,59 тенге на один тенге выручки от продажи продукции. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 0,63 раза.

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

3 Рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств на АО «Plankion Invest»

3.1 Организация нормирования запасов и оборотных средств на АО «Plankion Invest»

Определение потребности АО «Plankion Invest» в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.
Общий норматив оборотных средств АО «Plankion Invest» наглядно представлен в таблице 6.

3.2 Влияние оборачиваемости на финансовое положение АО «Plankion Invest»
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Первая группа показателей - это так называемые коэффициенты общей оборачиваемости капитала, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.
Формула для вычисления:

3.3 Экономические механизмы обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств

Для повышения оборачиваемости оборотных средств предприятию АО «Plankion Invest» необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется снизить запасы материалов до оптимального уровня, увеличить ликвидность оборотных активов (снижением доли материалов и увеличением денежных средств) и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту товаров.
Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

Заключение

В заключении следует сформулировать следующие выводы по работе:
Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.
Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:
- по экономическому содержанию они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
- по способу формирования - на собственные и заёмные;
- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые;
- по степени ликвидности - быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы.
Рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала требуют тщательного анализа.
Анализ оборотных средств проведен на примере предприятия АО «Plankion Invest».
Основные задачи анализа оборотных средств:
- изучение изменения их состава и структуры;
- группировка по основным признакам;
- определение источников их формирования;
- определение показателей эффективности их использования.
Проанализировав показатели в разрезе двух лет - с 2009 по 2010 год можно сделать следующие выводы:
-В структуре источников формирования оборотных активов с 2009-2010 гг. отмечаются тенденции к росту доли собственных средств. Однако, всего лишь 30 % приходится на собственные средства. Исходя из этого, одним из направлений привлечения дополнительных финансовых ресурсов может быть расширение состава участников общества. Данный ресурс позволит без значительных затрат обеспечить процесс торгово-коммерческой деятельности финансовыми ресурсами, столь необходимыми для АО «Plankion Invest».
- Уставной капитал имеет положительную тенденцию к росту и за период времени с 2009 по 2010 год увеличился более чем на 70 % .
- Так как чистая прибыль организации в последние 2 года имеет устойчивые тенденции роста, это соответственно увеличивает собственный капитал и снижает потребность в привлечении внешнего финансирования. Темпы роста собственного капитала выше чем активов, что говорит о повышении доли активов, сформированных за счет собственных средств.
- В 2009-2010 г.г. наблюдается острая нехватка оборотных средств предприятия.
- Предприятие находится в предбанкротном состоянии. Собственные оборотные средства предприятия не могут покрыть кредиторскую задолженность не в данный момент, не в ближайшее время. АО «Plankion Invest» необходимо провести ряд мер по прекращению ухудшения ситуации. Прежде всего, пересмотреть политику управления кредиторской и дебиторской задолженности, управление запасами и денежными средствами.

Список использованных источников

1. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2009.
2. Т.А. Фролова. Конспект лекций по курсу «Экономика предприятия» Таганрог. ТРТУ, 2005, 152 с.
3. Борисов Е.А. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов / Борисов Е.А. - Проспект, 2008.
4. Зайцев, Н.Л. Экономика организации: учебник / Н.Л. Зайцев. - 3-е изд., испр. и переработ. - М.: Экзамен, 2006. - 607 с.
5. Гелета И.В. Экономика организации (предприятия) / Гелета И.В., Калинская Е.С., Кофанов А.А. - Магистр, 2007.
6. Любушкин, Н.П. Экономика организации: учебник / Н.П. Любушкин. - М.: КНОРУС, 2010. - 304 с.
7. Угрюмова М.А., Гобина Г.В. Экономика предприятия: учебное пособие. - Ярославль: Изд-во ЯГТУ, 2008. - 206 с.
8. Кнышова Е.Н. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов / Кнышова Е.Н. Панфилова Е.Е. - Инфра-М, Форум; 2007 г.
9. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2008.
10. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник. 2-е изд. М.: ЮНИТИ, 2006.
11. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. - М.: Эксмо, 2008. - 416 с.
12. Коноплев С.П. Экономика организаций (предприятий) / Коноплев С.П. - ТК Велби, Проспект, 2008 г.
13. Сафронова, Н.А. Экономика организации (предприятия): учебник / под ред. Н.А. Сафронова. - 2-е изд., дополн. и перераб. - М.: Экономистъ, 2009. - 620 с.
14. Сергеев И.В. ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ : Учебное пособие 2-е издание. перераб. и доп.- М.: «Финансы и статистика», 2003 г., 303 с.
15. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) : Учебник для ВУЗов/ Сафронов Н.А. - М.:Экономистъ, 2007 г.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. 5-е изд., перераб и доп., М.: Инфра-М, 2009.
17. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации : учеб. пособие - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008 г.
18. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. Экономика предприятия: Учебник для вузов- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г.