Предмет: Финансовый учет - 2
Тип: Контрольная работа
Объем: 15 стр.
|
Закрыть
|
Бухгалтерский учет и временная стоимость денег
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1 БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ 4
1.1 Основы финансовых вычислений 4
1.2 Учет временной стоимости 11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 14
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 15
ВВЕДЕНИЕ
Денежные потоки в виде платежей произвольной величины, осуществляемые через равные промежутки времени, представляют собой наиболее общий вид аннуитетов.
Типичными случаями возникновения таких потоков являются капиталовложения в долгосрочные активы, выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и др. Следует отметить, что анализ аннуитетов с платежами произвольной величины уже представляет определенные вычислительные сложности. Как правило, определяют наиболее общие характеристики таких аннуитетов – их будущую и современную стоимость. При этом предполагается, что все остальные параметры финансовой операции известны.
1 БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ
1.1 Основы финансовых вычислений
Одним из важнейших свойств денежных потоков является их распределенность во времени. При анализе относительно краткосрочных перио¬дов (до 1 года) в условиях стабильной экономики данное свойство оказы¬вает относительно незначительное влияние, которым часто пренебрегают. Определяя годовой объем реализации по предприятию, просто складывают суммы выручки за каждый из месяцев отчетного года. Аналогично посту¬пают со всеми остальными денежными потоками, что позволяет опериро¬вать их итоговыми значениями. Однако в случае более длительных перио¬дов или в условиях сильной инфляции возникает серьезная проблема обес¬печения сопоставимости данных. Одна и та же номинальная сумма денег, полученная предприятием с интервалом в 1 год и более, в таких условиях будет иметь для него неодинаковую ценность. Очевидно, что 1 млн. тенге в начале 1992 года был значительно весомее миллиона в 1993 году и позже. Как правило, в таких случаях производят корректировку отчетных данных с учетом инфляции. Но проблема не сводится только к учету ин¬фляции. Одним из основополагающих принципов финансового менедж¬мента является признание временной ценности денег, то есть зависимости их реальной стоимости от величины промежутка времени, остающегося до их получения или расходования. В экономической теории данное свойство называется положительным временным предпочтением.
Наиболее часто встречаются следующие комбинации временной базы и длительности ссуды (цифры в скобках обозначают соответственно величи¬ны t и K):
1. Точные проценты с точным числом дней (365/365).
2. Обыкновенные (коммерческие) проценты с точной длительностью ссуды (365/360).
3. Обыкновенные (коммерческие) проценты с приближенной длитель¬ностью ссуды (360/360).
Различия в способах подсчета дней могут показаться несущественны¬ми, однако при больших суммах операций и высоких процентных ставках они достигают весьма приличных размеров. Предположим, что ссуда в размере 10 млн. тенге выдана 1 мая с возвратом 31 декабря этого года под 45% годовых (простая процентная ставка). Определим наращенную сумму этого кредита по каждому из трех способов. Табличное значение точной длительности ссуды равно 244 дням (365 - 121); приближенная длительность - 241 день (6 • 30 + 30 + 30 + 1).
Этот метод применяется во всех остальных (кроме банковского учета) случаях, когда возникает необходимость определить современную величи¬ну суммы денег, которая будет получена в будущем. Например, покупа¬тель обязуется оплатить поставщику стоимость закупленных товаров через 90 дней после поставки в сумме 1 млн. тенге. Уровень простой процент¬ной ставки составляет 30% годовых (обыкновенные проценты). Следова¬тельно, текущая стоимость товаров будет равна:
P = 1 / (1 + 90 / 360 • 0,3) = 0,93 млн. тенге.
Применив к этим условиям метод банковского учета, получим:
P = 1 • (1 - 90 / 360 • 0,3) = 0,925 млн. тенге.
Второй вариант оказывается более выгодным для кредитора. Следует помнить, что каких-то жестких требований выбора того либо иного метода выполнения финансовых расчетов не существует. Никто не может запре¬тить участникам финансовой операции выбрать в данной ситуации метод математического дисконтирования или банковского учета. Существует, пожалуй, единственная закономерность - банками, как правило, выбирает¬ся метод, более выгодный для кредитора (инвестора).
ой выгоде.
1.2 Учет временной стоимости
Одно из фундаментальных отличий международных стандартов финансовой отчетности от казахстанских заключается в применении теории временной стоимости денег. Это означает, что в балансе нужно отражать не номинальную, а дисконтированную стоимость будущих платежей. Рассмотрим технические аспекты учета таких операций.
Теория временной стоимости денег гласит, что деньги с течением времени теряют свою ценность. Объясняется это двумя основными факторами: инфляцией и возможностью получать доход от использования денежных средств. Таким образом, если у компании есть право получить или обязанность выплатить определенную денежную сумму в будущем, то текущая стоимость такого актива или обязательства не равна его номинальной величине.
Чтобы отразить подобный элемент отчетности в балансе, нужно продисконтировать номинальную величину будущего платежа, то есть найти его текущую стоимость. Дисконтированная стоимость является одним из базисов оценок в МСФО. Сразу оговоримся, что она используется для отражения в балансе активов и обязательств со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты. В краткосрочном периоде влияние времени на стоимость денег рассматривается как несущественное и не учитывается.
Порядок дисконтирования
Текущая стоимость единичного платежа рассчитывается по следующей формуле:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Концепция временной стоимости денег заключается в том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в качестве которой обычно выступает норма ссудного процента. Таким образом, одна и та же сумма денег в разные периоды времени имеет разную стоимость. При этом стоимость денег в настоящее время всегда выше, чем в любом будущем периоде.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 25.12.1995 с изменениями и дополнениями.
2. Международные стандарты финансовой отчетности – М. Аскери. 2005
3. Александер Д. Бриттон А., Иориссен Э. МСФО: от теории к практике. М. Вершина, 2005
4. Кеулемжаев К.К. и др. Финансовый учет на предприятии. Алматы. Экономика. 2003
5. Савченко О. Трансформация баланса с КСБУ на МСФО. Алматы. Б11КО. 2006
6. Бухгалтерский и налоговый учет в Казахстане. Алматы. БИКО. 2006.
7. Нурсеитов Э.О. Бухгалтерский учет в организациях. Алматы. Алем. 2006.
8. Нурсеитов Э.О. МСФО в Казахстане: принципы перехода и применения. Алматы, Алем, 2006
