Предмет: Финансы и кредит
Тип: Дипломная работа
Объем: 92 стр.
Год: 2010
|
Закрыть
|
Анализ развития лизинговой деятельности в РК на примере АО «Банк Тураналем»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1 Экономическое и юридическое содержание лизинга 7
1.1 Экономическая сущность лизинга 7
1.2 Нормативно-правовое регулирование лизинговых отношений в Республике Казахстан 17
1.3 Мировой опыт проведения лизинговых операций 23
2 Анализ развития лизинговой деятельности в Республике Казахстан на примере АО "Банк ТуранАлем" 35
2.1 Экономико-техническая характеристика Банка «ТуранАлем» 35
2.2 Практика осуществления лизинга на примере АО "Банк ТуранАлем" 40
2.3 Анализ рынка лизинговых операции в Республике Казахстан 49
3 Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Казахстан 57
3.1 Проблемы развития лизинговых операций в Республике Казахстан 57
3.2 Пути совершенствования развития лизинговых операций в Республике Казахстан 69
Заключение 80
Список использованной литературы 83
Приложение 1 85
Приложение 2 90
Приложение 3 91
Приложение 4 92
Введение
Актуальность темы исследования. Актуальность развития лизинга в республике Казахстан, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными корпорациями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка формы и способы финансирования инвестиций сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
Цель работы - рассмотреть экономическое содержание и развития лизингового бизнеса в Казахстане.
Задачи работы:
1. рассмотреть экономическую сущность лизинга, виды лизинговых операций;
2. провести анализ практики развития лизинговых отношений в Казахстане на примере лизинговых компаний;
3. исследовать рынок лизинговых услуг на примере БТА;
4. Изучить перспективы лизинга в республике Казахстан и внести предложения по развитию лизинга в стране в системе финансирования инвестиций.
Объектом исследования является лизинговая деятельность в Республике Казахстан.
Предметом исследования является развитие лизинговой деятельности в РК на примере АО Банк ТуранАлем.
Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам развития лизинговой деятельности в Республике Казахстан. Среди российских авторов, занимавшихся непосредственно вопросами лизинга, следует специально выделить: Ю.С. Авраамова, И.Т.Балабанова, Н.М.Васильева, В.Д. Газмана, Е. Кабатову, М.В. Карпа, А.Киркорова. В.Ф.Комарова, М.И. Лещенко, Д. Лилецкого, А.В. Малявину, Н.Б. Паншина, С.А. Попова, Л. Прилуцкого, Р.И. Рябова, К.Г. Сусаняна, В.И. Суслова, Е.Н.Трушкевича, Е.М. Шабанова. Из казахстанских исследователей можно выделить Абдильдина С.В., Аскарова З.Р., Ахметову К.А., Давлетова К.А., Дуйсенову Г.У., Рахимову С.А., Рыспекова С.А. Методы исследования включали монографический, аналитический, социологический, экономико-математический и графический методы. При проведении прикладных исследований применялись классификации, анализ динамики и структуры изучаемых процессов.
Научная новизна полученных автором результатов исследования заключается в том, что в дипломной работе сделана попытка комплексной и системной разработки теоретических и методологи¬ческих положений в области развития лизинговой деятельности и определяется следующими основными результатами:
- изучены и разработаны теоретические основы, предпосылки и проблемы развития лизинговой деятельности в Республике Казахстан;
- конкретизирована сущность лизинга и лизинговой деятельности в целом;
- обоснован методический подход к проблемам развития лизинговой деятельности в Республике Казахстан;
- рекомендованы пути совершенствования развития лизинговой деятельности;
- предложены и обоснованы пути развития лизинговой деятельности;
- даны предложения по развитию лизинговой деятельности в Республике Казахстан.
Разработанные рекомендации и выводы представляют собой решение крупной народнохозяйственной задачи по совершенствованию лизинговой деятельности в республике.
Научно-практическая значимость исследования заключается в и экономической необходимости проведения научного исследования, которое может быть рассмотрено как шаг, направленный на исследование проблем активного использования лизинга в Казахстане. Практическая значимость анализа развития лизинговых операций на базе международного опыта в рамках нарастающей тенденции развития производства и необходимости обновления основных средств будет увеличиваться по мере все большего вхождения Казахстана в мировую экономическую систему.
Структура и объем дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
1 Экономическое и юридическое содержание лизинга
1.1 Экономическая сущность лизинга
В отечественной экономической конъюнктуре лизинг является сравнительно новой сферой предпринимательской деятельности, активное внедрение которого может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и в целом структурной перестройки экономики. Для того чтобы определить место, роль и значимость лизинговых отношений в экономической системе отечественного хозяйства, необходимо установить их сущность. Определение сущности лизинговых отношений опирается не только на многолетний зарубежный опыт, но и в немалой степени на историю развития лизинга, поэтому, раскрывая экономическую суть понятия «лизинговые отношения», необходимо учесть оба этих фактора.
В теории нет четкого определения понятия лизинг. Это не только осложняет место и роль лизинговых отношений как категории в экономической науке, но и не дает существенного продвижения к внедрению лизинга в экономическую систему страны.
Рисунок 1.1 Классическая лизинговая сделка
Примечание: Составлено автором
Посредством лизинга можно осуществлять инвестиции в материальные активы. Учитывая сходство лизинга с инвестициями, лизинговые отношения можно рассматривать как инвестиционную операцию. Тогда наиболее полное, с точки зрения экономики, определение лизинга будет выглядеть следующим образом: лизинг - это комплекс имущественных отношений складывающихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды актива. Предлагаемое определение, в виду присутствия в нем четырех характеристик предмета, практически не допускает двоякого толкования лизинга с точки зрения его экономической сущности. Определение лизинга как построенной на кредитной основе инвестиционной операции, в виду большей сложности организации движения сужаемой стоимости, опровергает расхожее представление о лизинге как об аренде актива на полный срок с последующим выкупом. С другой стороны, как целое, он обладает такими качествами, которые не могут сочетаться ни в одном из его составляющих.
1.2 Нормативно-правовое регулирование лизинговых отношений в Республике Казахстан
Как известно, максимально высокие темпы роста валового внутреннего продукта являются главной целью экономического развития, достижение которой позволяет государству решать важнейшие социальные проблемы. Однако такой рост должен сопровождаться качественными структурными изменениями экономики, в том числе связанными с заменой изношенных основных фондов новым высокотехнологичным оборудованием. Для Казахстана, который в течение последних трех лет демонстрирует высокие темпы экономического роста, одним из основных механизмов реализации этой задачи должен стать лизинг. Во всем мире лизинг является не только важным инструментом внедрения новых технологий, обновления и увеличения основных средств, но и эффективным средством стимулирования предпринимательства, уменьшения социальной напряженности, создания дополнительных рабочих мест, привлечения инвестиций и т.д. Как подчеркнул Президент Казахстана Н.Назарбаев на расширенном заседании правительства 8 августа 2002 года, особое значение лизинг приобретает как форма предпринимательства, максимально отвечающая требованиям научно-технического прогресса и гармонично сочетающая частные и общественные интересы.
Историю становления лизинга в Казахстане можно условно разделить на три этапа. Первый характеризуется становлением предпринимательства и института частной собственности, без которой развитие лизинга просто невозможно. Второй этап – это время практического применения лизинга в отдельных отраслях экономики. Третий этап отмечен принятием ряда основополагающих нормативно-правовых актов, таких как, Гражданский кодекс Республики Казахстан (Особенная часть) в 1999 году, Закон Республики Казахстан “О финансовом лизинге” в 2000 году, Кодекс Республики Казахстан “О налогах и других обязательных платежах в бюджет” в 2001 году и других.
Согласно же статье 82 Налогового кодекса к активам, неподлежащим амортизации, относятся:
- земельные участки;
- объекты незавершенного строительства;
- неустановленное оборудование;
- основные средства и нематериальные активы, неиспользуемые налогоплательщиком в производстве товаров, выполнении работ, предоставлении услуг;
- доля участия в юридическом лице любой организационно-правовой формы;
- основные средства, стоимость которых ранее полностью отнесена на вычеты в соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан, действовавшим до 1 января 2000 года;
- основные средства, введенные в эксплуатацию в рамках инвестиционного проекта, стоимость которых отнесена на вычеты в соответствии со статьями 138-140 Кодекса.
Таким образом, земельные участки, объекты незавершенного строительства, неустановленное оборудование и т.д., нельзя получить в финансовый лизинг.
Необходимо введение “вторичного лизинга” и корректировка определения финансового лизинга в части обязательности передачи лизингополучателю ранее купленной у продавца техники. Это сделает возможным использование гибкого подхода к покупке техники (сезонные, оптовые и прочие скидки продавцов; возможность учета производственной специфики, спроса и предложения на остродефицитную технику, возможность привлечения профессионалов для выбора и закупки оборудования). Это также позволит сэкономить время на доставке, предпродажной подготовке и сборке техники. Появится возможность реальной оценки потенциальным лизингополучателем качества товара, его состояния, технических характеристик и т.д., а также возможность осуществления закупа предмета лизинга лизингодателем у определенного поставщика по оптовой цене. В сравнении с приобретением каждой отдельной единицы по определенному заказу лизингополучателя такой подход будет более выгодным как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.
Существуют также ограничения в защите права собственности лизингодателя на предмет лизинга и ограничения права изъятия предмета лизинга лизингодателем в случае недобросовестности лизингополучателя. Так, согласно статье 48 Налогового кодекса Республики Казахстан, регламентирующей вынесение решения об ограничении в распоряжении имуществом в счет налоговой задолженности налогоплательщика, сказано, что “в случае непогашения налоговой задолженности в течение десяти рабочих дней со дня вынесения распоряжения о приостановлении расходных операций по банковским счетам юридического лица производится ограничение в распоряжении имуществом в счет налоговой задолженности. При вынесении решения об ограничении в распоряжении имуществом налогоплательщика, переданном в финансовый лизинг и (или) в залог, запрещается изъятие этого имущества и изменение условий договора с момента вынесения налоговым органом решения в отношении этого имущества и до его отмены”. То есть, если задолженник по налогам является лизингополучателем, то у лизингодателя нет возможности изъять предмет лизинга даже в случае неуплаты лизингополучателем установленных договором и законодательством лизинговых платежей.
1.3 Мировой опыт проведения лизинговых операций
Лизинг охватил весь мир в середине — конце 70-х годов. В этот период стала налаживаться общемировая статистика проведения лизинговых операций. Наибольшую активность в этом деле проявила компания London Financial Global Leasing Report. В течение многих лет здесь аккумулируется информация о национальных лизинговых рынках, прежде всего по 50 крупнейшим. На основе этих данных формируются и накапливаются сведения о континентальных и мировых объемах лизингового бизнеса.
Накопленная за многие годы статистическая информация очень важна для представления о сложившихся пропорциях в инвестициях, в активности проведения лизинговой деятельности. Статистика помогает проиллюстрировать и понять зависимость лизинга от политики продаж оборудования, техники; налогообложения и амортизации во многих странах; выявляет резервы развития лизинга. Последнее обстоятельство принципиально важно для республики Казахстан.
Рисунок 1.2 Распределение инвестиционных проектов в лизинговый сектор по странам
Примечание - Составлено автором
Обратим внимание на то, что совокупный объем инвестиций в лизинговой сектор Индии, Турции и Пакистана составляет более 50% общего объема портфеля Корпорации в этом секторе. С 1990 по 2010 год рынок лизинговых услуг этих стран развивался большими темпами, и за этот период МФК осуществила по несколько инвестиционных проектов в каждой из этих стран.
Инвестируя в лизинговый сектор, МФК покупает часть акций компаний, предоставляет займы или и то, и другое вместе. Около 13% инвестиций в лизинговый сектор МФК осуществляет через вложение в уставной капитал, а остальные средства размещаются в форме кредитования. Как правило, Корпорация приобретает акции лизинговых компаний в среднем на сумму $1,4 млн, а средний объем кредита составляет около $7,5 млн.
2 Анализ развития лизинговой деятельности в Республике Казахстан на примере АО "Банк ТуранАлем"
2.1 Экономико-техническая характеристика Банка «ТуранАлем»
Банк был основан 15 января 1997 года в форме закрытого акционерного общества в результате реорганизации и реструктуризации двух банков: АБ "АлемБанк Казахстан" и КАБ "Туранбанк". АБ "АлемБанк Казахстан" основан в 1990 году как Казахстанское отделение Внешэкономбанка и после обретения Казахстаном независимости являлся агентом Правительства Республики Казахстан по привлечению иностранных кредитов под гарантию государства. КАБ "Туранбанк" начал свою деятельность с 1925 года как отделение Промстройбанка СССР и осуществлял финансирование строительства и обслуживание крупнейших предприятий Казахстана.
В становлении ОАО "Банк ТуранАлем" большую поддержку оказали Правительство и Национальный Банк Республики Казахстан.
Правительством в уставной фонд банка было внесено 90 млн долларов США. Реабилитационным Банком была выкуплена задолженность банков - предшественников на сумму 62 млн долларов США.
2.2 Практика осуществления лизинга на примере АО "Банк ТуранАлем"
Акционерное Общество «БТА ORIX Лизинг» было основано в 2000 году как АО БТА Лизинг дочерняя компания со 100% участием Банка ТуранАлем. БТА Лизинг – это первая коммерческая лизинговая компания на казахстанском рынке. Как каждый «пионер» в своем деле компания столкнулась с множеством препятствий и трудностей, но приобрела неоценимый опыт, который позволяет компании оставаться лидером и сегодня.
31 марта 2005 года состоялось знаковое событие в жизни компании – крупная известная японская корпорация ORIX, и ее дочерняя структура ORIX Лизинг Пакистан, авторитетная финансовая организация IFC (Международная финансовая корпорация) вошли в состав акционеров АО «БТА Лизинг». Сделка состоялась по инициативе IFC.
Для Корпорации ORIX это стало первым опытом выхода на финансовый рынок стран СНГ. Тот факт, что выбор пал именно на казахстанскую компанию «БТА Лизинг», безусловно, позволяет говорить о безупречной репутации компании и о признании ее профессиональных качеств. Компания приобретает новое имя - АО «БТА ORIX Лизинг». Наличие иностранных акционеров выводит компанию на новый уровень – на сегодняшний день это самая крупная лизинговая компания с международным капиталом.
АО «Халык-Лизинг» продемонстрировало десятипроцентный прирост, а самую впечатляющую динамику показала лизинговая компания АО «Темiрлизинг», заключившая в 2010 году сделок приблизительно на 1,5 млрд тенге, что более чем в 7 раз превышает показатель 2009 года. В компании отмечают, что подобный результат обусловлен двумя основными факторами: участием АО «Темiрлизинг» в «Программе финансирования лизинговых сделок субъектов малого и среднего предпринимательства, занятых в сфере обрабатывающей промышленности через банки второго уровня и лизинговые компании» АО «ФРП ДАМУ», а также некоторым улучшением общих макроэкономических условий (табл. 2.1).
Таблица 2.1
Рэнкинг лизинговых компаний по объему нового бизнеса
Сокращение совокупного портфеля сделок АО «Лизинговая компания «Астана-Финанс» в 2010 году на 24% произошло на фоне прироста портфеля займов двух других представителей лидирующей тройки компаний: АО «КазАгроФинанс» и АО «БТА ORIX Лизинг» на 17,9% и 27,5% соответственно. При этом, если в увеличении текущего портфеля КАФ (обусловленном внедрением специальной программы рефинансирования попавших в сложную ситуацию заемщиков) едва ли можно найти позитивные тенденции, то АО «БТА ORIX Лизинг», практикующее преимущественно проектное финансирование, прирастило портфель за счет реализации проектов по обновлению ж/д парка. «Рост лизингового портфеля в 2010 году обеспечен в основном за счет финансирования лизинговых сделок в такой отрасли, как транспорт и связь (табл. 2.2). Так, в рамках развития транспортной инфраструктуры по увеличению парка подвижного состава в Республике Казахстан приобретены и переданы в лизинг вагоны различной модификации крупным транспортным компаниям. Реализация лизинговых сделок содействует осуществлению Транспортной стратегии Республики Казахстан до 2015 года и развитию транзитных перевозок на территории Республики Казахстан. Проекты предполагают увеличение объемов грузовых перевозок посредством расширения клиентской базы и развитие ранее освоенных направлений», – говорит председатель правления АО «БТА ORIX Лизинг» Каныш Избастин.
Рост совокупного портфеля заключенных договоров у банковских ЛК был довольно быстрым благодаря значительному объему нового бизнеса этих компаний.
Таблица 2.2
Рэнкинг лизинговых компаний по текущему портфелю
2.3 Анализ рынка лизинговых операции в Республике Казахстан
Лизинг в Казахстане является одним из главных инструментов долгосрочных инвестиций предприятиями малого и среднего бизнеса в обновление основных фондов. Его доля в общем объеме инвестиций в основной капитал предприятиями малого и среднего бизнеса составляет в среднем порядка 20%. За прошедшие 10 лет портфель казахстанских лизинговых компаний вырос до 1,1 млрд долларов, составив более 1% ВВП. Мировая практика свидетельствует о том, что именно лизинговые компании должны обеспечивать финансирование проектов по модернизации производственных мощностей, а следовательно, поддерживать инновационную траекторию экономического роста и способствовать укреплению конкурентоспособности национальной экономики. Для целого ряда инфраструктурных отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинговое финансирование является базовым источником средств модернизации бизнеса. Перебои в работе таких отраслей означают угрозу жизнеспособности экономики. Кроме того, для малого и среднего бизнеса лизинг – практически единственная возможность получить долгосрочное финансирование, в котором банки ему зачастую отказывают. При этом малый и средний бизнес является основой для динамичного экономического развития, важным инструментом диверсификации экономики и повышения конкурентоспособности страны.
Рост совокупного объема инвестиций в основной капитал за последние 2 года составляет менее 5%, что, конечно, существенно уступает докризисным 10-12%. Тем не менее необходимо отметить, что даже в кризисный период предприятия обновляли устаревшие основные фонды, чему в немалой степени способствовал действующий налоговый режим при передаче в лизинг основных средств, производство которых не осуществляется или не покрывает потребности Казахстана (рис. 2.1).
Рисунок 2.1 Инвестиции в основной капитал
Примечание - Агентство Республики Казахстан по статистике
Наиболее активными инвесторами в собственный капитал в прошлом году стали предприятия малого и среднего бизнеса, осуществившие более 85% от общего объема инвестиций в основной капитал. Примечательно, что средний бизнес, больше остальных пострадавший от кризисных явлений, более чем в 3 раза сократил обновление основных фондов в 2010 году (табл. 2.5).
Большую часть клиентов казахстанских лизинговых компаний составляют именно предприятия малого и среднего бизнеса, при этом наиболее популярным предметом лизинга в Казахстане с самого зарождения рынка является сегмент машин и оборудования, на который в 2010 году у предприятий МСБ ушло порядка 317 млрд тенге. Совокупный объем заключенных сделок казахстанскими лизинговыми компаниями в прошлом году составил более 50 млрд тенге. Таким образом, доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал представителями МСБ в 2010 году составила 15,9%. Это более чем на 9,4 п. п. меньше, чем в 2009 году, однако по-прежнему доля лизинга остается довольно существенной (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Доля лизинга в затратах на обновление основных фондов МСБ
Рисунок 2.3 Совокупный портфель лизинговых компаний, млн. долларов
Примечание - «Эксперт РА Казахстан»
В целом мы ожидаем дальнейшего уменьшения концентрации государственных игроков и снижения долей приоритетных для этих участников рынка регионов и сегментов оборудования. Данное обстоятельство вкупе со стартом государственных программ развития, по мнению агентства, обусловит не менее чем двукратный рост доли предметов лизинга, используемых предприятиями обрабатывающей промышленности. Кроме этого, завершение строительства дороги Западная Европа – Западный Китай (посредством которой ожидается достижение Казахстаном статуса одного из ключевых логистических центров Центральноазиатского региона и даже в некоторой степени всего Евразийского континента), по мнению «Эксперт РА Казахстан», приведет к активному росту такого сегмента, как коммерческий транспорт, который в последствии наряду с лизингом железнодорожных вагонов и локомотивов, может составить существенную конкуренцию сельскохозяйственной технике в лизинговом портфеле (рис. 2.4).
3 Проблемы и перспективы развития лизинговых операций в Республике Казахстан
3.1 Проблемы развития лизинговых операций в Республике Казахстан
Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.
Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих, так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.
В структуре инвестиций в основной капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2010 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2011 г. — 2%. В России данный показатель составляет 5%.
Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона Республики Казахстан "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключений, таких как государственная компания "Казагрофинанс", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент.
В Казахстане доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в прошедшем году составила всего лишь около 1%. В развивающихся странах этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов (рис. 3.1).
Рисунок 3.2 Динамика развития лизинга в Республике Казахстан (млн. долл.)
Примечание - «Эксперт РА Казахстан»
Ведущими лизинговыми компаниями (в т.ч. банки, занимающиеся лизингом) по результатам работы за 9 мес. 2011 года (без учета ЗАО «Казагрофинанс») по объему переданных в лизинг основных средств являются (по убыванию) Астана Финанс, БТА Лизинг, Халык Лизинг, Центр Лизинг, Вираж Лизинг. По результатам работы за 2010 год ситуация выглядела следующим образом: Астана финанс, Валют Транзит Банк, Халык Лизинг, Альянс Лизинг, БТА Лизинг.
Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2011г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются (рис. 3.3).
Рисунок 3.6 Структура имущества передаваемого в лизинг в Европе
Примечание - «Эксперт РА Казахстан»
В Казахстане в 2011 году структура передаваемого в лизинг имущества имеет тенденцию к увеличению доли производственного оборудования, как результат предоставления льготы по НДС при импорте оборудования по лизингу. Однако это увеличение незначительное и составляет всего лишь 6% против 5% в 2010 году. В структуре имущества, передаваемого в лизинг европейскими лизинговыми компаниями, по данным ассоциации Leaseurope, доля производственного оборудования составляет около 23% (Диаграмма 6).
С 1 января 2009 года уплата НДС на предметы лизинга осуществляется методом зачета согласно статье 250 НК Республики Казахстан. Данная статья предусматривает льготы по НДС для целого перечня основных средств, производство которых отсутствует на территории страны или не покрывает потребности Казахстана. В этой связи планируемая отмена льгот по НДС с 1 января 2012 года на такие виды товаров, как оборудование, сельскохозяйственная техника, железнодорожные вагоны и локомотивы, морские суда, вертолеты и самолеты и другие, по мнению агентства, несет в себе прямое противоречие целям программы ФИИР, посредством которой планируется обеспечить развитие приоритетных секторов экономики.
Так, высокая степень износа основных фондов страны называется в программе ФИИР в числе одной из ключевых проблем на пути устойчивого экономического роста. По данным «Эксперт РА Казахстан», показатель в прошлом году превысил критическую отметку в 80%. В то же время в настоящий момент в стране идет активное обновление основных фондов, о чем свидетельствуют данные Агентства Республики Казахстан по статистике, согласно которым импорт машин, оборудования, транспортных средств, приборов и аппаратов составляет 43,2% от общего объема импортированных товаров. При этом производство и сборка большей части перечня товаров на территории страны не осуществляется, в связи с чем происходит освобождение от уплаты НДС при импорте подобных основных средств, что безусловно является существенным подспорьем для переживающего нелегкие времена бизнеса.
3.2 Пути совершенствования развития лизинговых операций в Республике Казахстан
Запуск программы ФИИР в 2010–2014 годах вкупе со стартом работы Таможенного союза и ожидаемым началом функционирования единого экономического пространства, на наш взгляд, способны вывести казахстанский рынок лизинга на качественно новый уровень. Прописанные в программе ФИИР средства достижения намеченных целей, среди которых в качестве одного из основных инструментов обновления основных фондов обозначено льготное финансирование посредством финансового лизинга, способны оказать двойной положительный эффект на отечественный рынок лизинга. Во-первых, посредством субсидирования процентной ставки будет напрямую простимулировано использование услуг лизинговых компаний для инвестиций в основной капитал. Во-вторых, реализация отдельных механизмов программы ФИИР, таких как «Дорожная карта бизнеса 2020», посредством которой планируется оздоровление предпринимательского сектора и поддержка новых бизнес-инициатив, способна существенно облегчить нагрузку на частный бизнес, что в свою очередь обусловит появление дополнительных возможностей инвестировать в основной капитал.
В то же время необходимо отметить, что в настоящий момент прогноз динамики рынка лизинга, помимо общеэкономических тенденций, обуславливается также прогнозом климатических условий. Данное обстоятельство в свою очередь обусловлено высокой концентрацией на рынке государственных лизинговых компаний, чья деятельность ориентирована исключительно на сельскохозяйственный сектор. С учетом этого даже наличие таких факторов, как «эффект низкой базы» после нескольких лет снижения объемов рынка, а также старт государственных программ развития и вхождение страны в Таможенный союз не позволяют оптимизму окончательно взять верх. В связи с этим наш прогноз роста рынка на 2012–2013 годы является достаточно консервативным и не превышает отметки в 30%.
Заключение
В результате написания дипломной работы можно сделать следующие выводы:
Во-первых, лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом, способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков. Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.
Во-вторых, причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются: инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск не возврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество; лизинг предполагает 100 - процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. Часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога; лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат.
Список использованной литературы
1. Лизинг в Центральной Азии май 2006г. Проект по развитию лизинга в Казахстане
2. Чеченов А.А., Кашева А.В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства// Финансы, 2006 г.
3. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.- М., 2005 г.
4. Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса, «Лизинг-ревю», 2001 г.
5. Мунайтпасов Н. Победить – во благо... всем! Новости недели, № 13 (129) от 02 Апреля 2007 г.
6. Муслимова С. Особенности налогообложения финансового лизинга // Бухгалтер и налоги, №2, Август, 2002 г.
7. Сборник нормативно-правовых актов по вопросам страхования в РК.- А.: «Жеті жаргы», 2002.
8. Досымбеков Е. Финансовый лизинг // Бухгалтер и налоги, № 6, декабрь 2006 г.
9. Беппиев И.Ю. Повышение эффективности лизинговых операции// Финансы, 2001 г.
10. Журавлев Д. Лизинг и МТС: взгляд через новую призму//Мерей, апрель, 2003 г
11. Айтжанов Д. Государственная политика в области технического перевооружения сельского хозяйства //Агроинформ, №5, май 2003 г.
12. «Библиотека бухгалтера и предпринимателя», 5(166) май 2004г.
13. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес.- М.: «Экономика», 2005 г
14. Финансово-экономичесий словарь под ред. Назарова М.Г. – М.: “Финстатинформ”, 2000 г.
15. Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов - М: «Финстатинформ», 2005 г.
16. Гражданский Кодекс РК от 01.07.99г. по состоянию на 01.01.2007г
17. Танжарыков К. Приоритеты кредитной политики//Агроинформ, №2, февраль 2003 г.
18. Цикунова Е. Лизинг. По отработанной схеме //Агроинформ, №6, июнь 2003 г.
