Предмет: Предпринимательское право
Тип: Курсовая работа
Объем: 32 стр.
|
Закрыть
|
Факторинг
Содержание
1. Сущность факторинг и форфейтинг 5
1.1. Сущность факторинга 5
1.2. Сущность форфейтинга 9
2. Практические аспекты применения факторинга 13
2.1. Образец договора факторинга с комментариями 13
2.2. Расчет номинальной стоимости форфетируемых векселей и дисконта 22
3. Основные преимущества и недостатки применения факторинга и форфейтинга для сторон этих сделок 25
3.1. Преимущества от применения договора факторинга 25
3.2. Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования 26
Заключение 30
Список используемой литературы 32
Введение
В настоящее время многие казахстанские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:
недостаточная капиталовооруженность предприятий;
растущие риски кредитования;
высокая дебиторская задолженность;
рост неплатежей;
указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг, или к его аналогу, ориентированному больше на внешнюю торговлю – форфейтингу.
Актуальность темы данной работы заключается в том, что финансирование малого бизнеса, основанное на переуступке неоплаченных долговых требований является одним из наиболее быстрых, простых и выгодных.
Цель данной работы – рассмотреть сущность и механизм факторинговых и форфейтинговых операций. В качестве основных задач можно выделить следующие: 1) рассмотреть сущность факторинговых и форфейтинговых операций; 2) рассмотреть практические аспекты применения факторинга и форфейтинга; 3) рассмотреть договор факторинга; 4) рассмотреть основные расчёты, проводимые перед заключением форфейтинговой сделки.
1. Сущность факторинг и форфейтинг
1.1. Сущность факторинга
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции. Факторинг – это переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
1.2. Сущность форфейтинга
Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.
Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
В Гражданском кодексе под финансиро¬ванием понимается передача в собственность клиента определенной договором денежной суммы. Эта денеж¬ная сумма должна быть четко оговорена в договоре.
Денежные средства, передаваемые клиенту, могут выражаться как в национальной валюте, так и в иностран¬ной валюте в соответствии с требованиями казахстанского валютного законодательства. Иное имущество, в том числе требования на денежные средства, не могут рассматриваться как финансирование. Передача де¬нежных средств происходит в соответствии с требова¬ниями казахстанского законодательства о безналичных расчетах.
Возмездность договора выражается в том, что в до¬говоре устанавливается, что финансовый агент полу¬чает определенное вознаграждение за предоставлен¬ное финансирование. Вывод о том, что само де¬нежное требование, переданное финансовому аген¬ту, должно служить ему платой за услуги, оказанные им клиенту, неправомерен. Такой позиции поддерживается и судеб¬ная практика. Таким образом, можно сделать вы¬вод, что договор финансирования под уступку денеж¬ного требования является взаимным и возмездным. Следовательно, существенными условиями данного вида договоров являются цена, размер вознагражде¬ния агенту. При отсут¬ствии существенных условий, необходимых для дого¬вора данного вида (цена договора и размер вознаг¬раждения агенту), договор является незаключенным на основании статьи 432 Гражданского кодекса, в связи с чем исковые требова¬ния, основанные на незаключенном договоре, удов¬летворению не подлежат.
2.2. Расчет номинальной стоимости форфетируемых векселей и дисконта
После того, как между экспортером и импортером достигнута договоренность о том, что задолженность по приобретаемым товарам будет оформлена векселями, экспортер должен определить их номинальную стоимость. Для этого величина процентной ставки за кредит прибавляется к цене продаваемых товаров. При этом схема расчета может быть разной.
3. Основные преимущества и недостатки применения факторинга и форфейтинга для сторон этих сделок
3.1. Преимущества от применения договора факторинга
Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может:
увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;
получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.
Покупатель может:
3.2. Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования
Из сказанного в предыдущих главах следует вывод, что форфейтинг является достаточно гибким инструментом международных финансов. Однако для него характерно несколько ограничений:
экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и дольше;
экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;
если импортер не является государственным агентом или международной компанией, возврат долга должен быть безусловно и безотзывно гарантирован банком или государственным институтом, приемлемым для форфейтера.
В целом же данный инструмент обладает как преимуществами, так и недостатками для всех, кто им пользуется.
Преимущества для экспортера:
Заключение
В работе рассматривается одна из наиболее эффективных форм финансирования малого бизнеса – финансирование, основанное на переуступке долговых требований. Акцент был сделан на механизме осуществления данных операций, так как действующее законодательство недостаточно четко определяет условия договоров факторинга и форфейтинга.
В отличие от ситуации на большинстве других рынков услуг, потенциальный спрос на факторинговые услуги продолжает превышать предложение. Это легко объясняется обострившейся в результате обесценения проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков товаров и услуг. В то же время полный отказ от товарного кредитования своих контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных покупателей, а значит, и к снижению объема продаж. Очевидно также и существенное сужение круга потенциальных потребителей факторинговых услуг.
В целом перспективы факторинга следует оценивать как умеренно-оптимистические. Об этом свидетельствует, в частности, и успешный опыт ряда банков, обслужившего несколько десятков тысяч поставок товаров на различных товарных рынках. И нестабильность финансовой ситуации вряд ли сможет служить серьезным препятствием развитию факторинга.
По поставленным в начале работы задачам можно сделать следующие выводы:
Список используемой литературы
1. Предпринимательство: учебник / М.Г. Лапуста, А.Г. Поршнев, Ю.Л. Старостин, Л.Г. Скмой – М.: Инфра-М, 2000. – 445с.
2. Бусыгин А.В. Предпринимательство / А.В. Бусыгин – М.: «Дело», 2000. – 368с.
3. Голикова Е. Факторинг: актуальные вопросы права,учета, Алматы, Гылым. 2006г.
4. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: учебник для вузов / Ф.Г. Панкратов – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. – 286 с.
5. Абчук В.А. Коммерция: учебник / Абчук В.А. – М.: Издательство Михайлова В.А., 2002 – 245 с.
6. Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ / И.К. Ковзанадзе // Деньги и кредит. – 2001. – № 11. – С.52-55.
7. Гасников К.Д. О возникновении и развитии договора финансирования под уступку денежного требования (факторинга): Правовое регулирование экономической деятельности / К.Д. Гасников // Современное право. – 2003. – № 12. – С.10-13.
8. Савельев В.М. Факторинг – форма обслуживание малого и среднего бизнеса / В.М. Савельев // Финансы – 2004. – № 2. – С.48-50.
9. Буркова А. Договор факторинга т его существенные условия: актуальные вопросы банковского права / А. Буркова // Банковское право – 2004. – № 4. – С.5-7.
10. Плехов. Лицензирование факторинговой деятельности / Плехов. // Страховое право – 2005. – № 2. – С.7-9.
11. Масюкова Т.Д. Факторинг и форфейтинг в кредитовании международной торговли / Т.Д. Масюкова // Консультант – 1998. – № 23. – С.62-65.
12. Капинос Р. Так ли легко уступить / Р. Капинос // Экономика и Жизнь – ЮРИСТ. – 2001. – № 29.
13. Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования. / Л.А.
