Предмет: Банковское дело
Тип: Курсовая работа
Объем: 39 стр.
|
Закрыть
|
Операции коммерческих банков с ценными бумагами
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.2 Порядок выпуска и регистрации ценных бумаг 8
1.3 Операции РЕПО 13
2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 14
2.1 Эмиссионные операции. 14
2.2 Операции под залог ценных бумаг 22
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 39
ВВЕДЕНИЕ
Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарно-денежных отношений исторически шло параллельно и тесно переплеталось.
В механизме функционирования кредитной системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам.
Коммерческие банки – это старейшая и наиболее массовая группа кредитных учреждений, выполняющих большинство финансовых операций и услуг, известных в практике предпринимательства в рыночной экономике.
Они являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала.
Целью настоящей работы является изучение операций с ценными бумагами банковских учреждений.
Достижение поставленной цели требует рассмотрения ряда более частных проблем и решения следующих задач:
- рассмотрение классификации операций коммерческих банков с ценными банками;
- исследование операций банка с ценными бумагами.
1. ВИДЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 Классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами
Другой важной актив¬ной операцией коммерческих банков является их инвестицион¬ная деятельность, в процессе которой банки выступают в каче¬стве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или при¬обретая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут быть простые и привилегиро¬ванные акции, облигации, государственные долговые обяза¬тельства, векселя и т.д. Например, активные операции банка с векселями включают: учетные (дисконтные) и переучетные операции, кредитные, операции по акцепту, инкассированию, выдаче вексельного поручительства и др. Операции с фондо¬выми бумагами включают операции с ценными бумагами, ко¬торые котируются на бирже.
Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для использова¬ния их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед феде¬ральными и местными органами власти. Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные бумаги . Инве¬стиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно при¬носят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в течение длительного вре¬мени, поэтому их часто держат до или практически до истечения срока. Коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные бу¬маги муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не облагается федеральным налогом (в США).
С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и в другие ценные бумаги.
В таблице кратко описаны операции банков с ценными бума¬гами.
1.2 Порядок выпуска и регистрации ценных бумаг
Коммерческие банки выполняют эмиссионно-учредительскую функцию, осуществляя выпуск и размещение ценных бумаг, в частности, акции и облигации. При этом банки имеют возможность направлять сбережения на производственные цели. Рынок ценных бумаг как бы дополняет систему кредита и взаимодействует с ней. По поручению предприятий, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Банки гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Обязательства на значительные суммы, выпущенные крупными компаниями, могут быть размещены банком путем продажи непосредственно своим клиентам, а не методом свободной продажи на бирже.
1.3 Операции РЕПО
Эффективность операции повышается при совершении операции РЕПО. Сделки РЕПО проводятся на основе соглашения участников сделки об обратном выкупе ценных бумаг. Это соглашение предусматривает, что одна сторона продает другой стороне пакет ценных бумаг с намерением выкупить их обратно по заранее оговоренной цене в определенный срок.
Для банка экономически выгодно использовать операции РЕПО при кредитовании под залог государственных ценных бумаг. Поэтому, банки работают по схеме РЕПО с государственными ценными бумагами, прибыль от операции с которыми не подлежит обложению налогом. Например, возможна такая схема работ с ОГСЗ (облигация государственного сберегательного займа).
2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
2.1 Эмиссионные операции
Банки Республики Казахстан осуществляют эмиссионную деятельность. По казахстанскому законодательству банки могут эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги.
Эмиссия акций и облигаций.
На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный, заемный капитал банка. Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются реже. В гражданском кодексе РК (ст. 102 п. 4) налагаются ограничения на выпуск привилегированных акций, доля которых в общем объеме не должна превышать 25%. Банковские облигации пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке.
Банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться инструкцией НБ РК №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории РК».
Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в 3 случаях:
2.2 Операции под залог ценных бумаг
Залог ценных бумаг - активно развивающаяся на отечественном кредитном рынке операция. Следует отметить и возрастающий интерес банков к операциям, связанных с закладом.
В соответствии с законодательством РК закладом признается договор о залоге, по условиям которого заложенное имущество(ценные бумаги) передается залогодержателю во владение. В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка-кредитора самостоятельно, по поручению залогодателя реализовать заложенные ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг кредитору, причитающиеся проценты, а также возместить расходы по взысканию задолженности.
3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
Портфельное инвестирование.
На рынке ценных бумаг различают следующие виды инвестирования:
• прямое инвестирование;
• портфельное инвестирование.
Прямое инвестирование-вложение средств в компанию с целью получения дохода через несколько лет путем участия в уставном капитале компании. В условиях постоянно изменяющейся экономики, данный вид инвестирования для банков неприемлем, т.к. банки используют привлеченные средства под определенный процент и определенный срок. В дальнейшем будем рассматривать портфельное инвестирование-вложение средств путем покупки совокупности ценных бумаг, обладающих инвестиционной привлекательностью для банка.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
С переходом экономики Казахстана к рынку перед банками открываются совершенно новые горизонты. В результате приватизации и разгосударствления собственности все шире развиваются частная собственность, коллективные и акционерные формы собственности, кооперативное движение. Появляются предприниматели, коммерсанты, соответственно имущий класс в обществе. По мере развития рыночных отношений в экономике и обществе, усиливается экономическая роль банков.
В их работе на первое место взамен административно-командных выдвигаются экономические методы. Повышается значение стоимостных инструментов банковского воздействия на экономику.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О Национальном банке Республики Казахстан",30 марта 1995 г.
2. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан".31 августа 1995 г.
3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: АО «Финстатинформ», 1995. – 296с.
4. Архипов А.И., Нестеренко А.Н. Большаков А.К. Экономика. – М. «ПРОСПЕКТ», 1998
5. Банковское дело (под редакцией проф. В.И. Колесникова), М., Финансы и статистика, 1995.
6. Бекболатулы Ж.К. Коммерческие банки Казахстана: проблемы и приоритеты // Экономика Казахстана, 1997г., № 9-10.
7. Ильясов К.К. . Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 1995 – 240 с.
8. Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане и проблемы обеспечения их устойчивости: Автореферат. – Алматы: 1999г.
9. Колесников В. И. Банковское дело. - М: Финансы и статистика, 2000г.
10. Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. – Алматы: Гылым, 1994. – 439 с.
11. Лаврушин О.Н. Банковское дело. - М: Финансы и статистика, 2000г.
12. Сейткасимов Г.С. Банковское дело. – Алматы: Каржы-Каражат, 1998г.
13. Сейткасимов Г.С. Деньги, Кредит, Банки. - Алматы: Экономика, 1999г.
