Для Казахстана

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным, а в ряде случаев и единственным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Совершенствование правового регулирования экономических отношений, расширение сфер деятельности предприятий и выход их на внешнеэкономический рынок усиливают значение и необходимость реформирования системы бухгалтерского учета, отчетности и финансового анализа. Это в свою очередь требует дальнейшего совершенствования методологии анализа финансового положения предприятия с учетом новых требований и использованием зарубежного опыта.
Анализ финансового положения предприятия в современных условиях должен основываться на системе показателей, обеспечивающей реальную оценку деятельности предприятия и способствующей принятию правильных управленческих решений. Перед анализом стоит задача с использованием современных методов получить необходимое информационное обеспечение для управленческой деятельности.
Недостаточность системных теоретических исследований методологии финансового анализа в условиях деятельности предприятий на рыночной основе, трудности, возникающие в процессе организации анализа финансовой отчетности предприятий на практике, предопределили необходимость и актуальность исследования этой проблемы и обусловили выбор темы диссертации.
Целью дипломной работы является исследование финансовой отчетности предприятия и анализ ее показателей.
Для достижения цели, поставленной в дипломной работе, потребовалось решить следующие задачи:
- Рассмотреть теоретические основы формирования финансовой отчетности организации.
- Охарактеризовать структуру финансовой отчетности и порядок ее представления.
- Определить порядок и процедуры анализа финансовой отчетности.
- Провести анализ структуры бухгалтерского баланса, анализ доходов и расходов деятельности предприятия.
- Провести анализ показателей рентабельности, финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
- Разработать рекомендации проведения анализа деловой активности предприятия.
- Определить вероятность банкротства предприятия.
Решение вышеназванных задач следующим образом отражено в разделах дипломной работы.

1 Экономическая сущность финансовой отчетности предприятия

1.1 Теоретические основы формирования финансовой отчетности организации

Концептуальная основа формирования финансовой отчетности организации определяет основополагающие положения в отношении подготовки и представления финансовой отчетности. Цель ее заключается в осуществлении содействия:
- Министерству финансов РК в принятии нормативных правовых актов РК по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
- лицам, подготавливающим финансовую отчетность, в использовании МСФО;
- пользователям финансовой отчетности при анализе информации, содержащейся в финансовой отчетности, составленной на основе МСФО.
Концептуальная основа определяет понятие финансовой отчетности и раскрывает следующие вопросы:
- цель финансовой отчетности и ее пользователи;
- принципы составления финансовой отчетности, основные и дополнительные качественные характеристики, определяющие полезность для пользователей информации, содержащейся в финансовой отчетности;
- компоненты финансовой отчетности и системообразующиеся ее элементы;
- требования, предъявляемые к подготовке и представлению финансовой отчетности [1, c. 98].
Финансовая отчетность является основным источником финансовой информации организации.

1.2 Структура финансовой отчетности и порядок ее представления

В соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» компонентами финансовой отчетности являются:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении денежных средств;
- отчет об изменениях в капитале;
- примечания к финансовой отчетности [7, c. 186].
Рассмотрим значение и содержание компонентов финансовой отчетности.
Наиболее выразительную и содержательную форму финансовой отчетности представляет собой бухгалтерский баланс. В системе финансовой отчетности он продолжает играть стержневую роль, выполняя важные функции. Бухгалтерский баланс, во-первых, знакомит собственников, менеджеров с управлением, имущественным состоянием организации. Из него они узнают, чем собственники владеют, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, которым организация способна распоряжаться, и кто принимал участие в создании этого запаса. Во-вторых, по балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее время оправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых в рыночной экономике возросло (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы и др.). В-третьих, руководители получают представление о месте самой организации в системе аналогичных хозяйствующих субъектов, правильности выбранною стратегическою курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению организацией. В-четвертых, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Так, например, аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон всевозможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента, а аналитики определяют направления финансового анализа.
На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и другие решения [8, c. 144].

1.3 Порядок и процедуры анализа финансовой отчетности

Любой анализ по определению предусматривает выполнение некоторой неархаичной последовательности действий (расчет, оценка и др.) - иными словами, предполагается, что анализ проводится по какой-то схеме, имеет какую-то внутреннюю логику. Точно так же и с анализом отчетности - безусловно, можно делать некие разрозненные действия, например рассчитать три-четыре показателя, однако подобные действия никоим образом не могут быть квалифицированы как анализ в полном смысле этого слова. Иначе говоря, анализ не может быть алогичным, и эта логика должна быть ясно и недвусмысленно объясняема. Рассмотрим принципы и последовательность проведения аналитических процедур, имеющих место при оценке финансового состояния фирмы по данным публичной отчетности.
Заполучить бухгалтерскую отчетность какого-либо предприятия в принципе возможно, однако мало обладать данными, потенциально несущими информацию, - надо еще суметь «выудить» ее, а это уже весьма непростая задача. Нередко, сообразно моде, «продвинутый» аналитик (менеджер) начинает считать какие-то коэффициенты, а потом мучительно соображает, что же с ними делать, как их проинтерпретировать, с чем сравнить. Подобный кавалерийский наскок на отчетность редко дает положительный результат, а иногда и, напротив, лишь усугубляет негативное отношение не только к этой «бесполезной» отчетности, но и к труду бухгалтера в целом. На самом деле все не так безнадежно, как представляется на первый взгляд, если в своей аналитической работе придерживаться определенной схемы, согласно которой умение работы с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:

Рисунок 1 - Содержание методики анализа финансовой отчетности фирмы:

ЭП - экономический потенциал фирмы (представлен в форме № 1); ИП - имущественный потенциал фирмы (представлен в форме № 1); ФП - финансовый потенциал (состояние) фирмы (представлен в форме № 1); ФР - финансовые результаты за отчетный период (представлены в форме № 2)
В основу данной схемы заложено понятие экономического потенциала фирмы и его перманентного изменения с течением времени. В научной литературе известны различные подходы к определению этого понятия, в частности, в этой книге мы будем понимать под экономическим потенциалом способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для формализованного описания экономического потенциала наиболее удобна бухгалтерская отчетность, представляющая собой финансовую модель фирмы. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение фирмы (имущественный потенциал) и ее финансовое положение (финансовый потенциал) (см. Рисунок 2).

2 Анализ финансовой отчетности ТОО «Целингормаш»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ТОО «Целингормаш» зарегистрировано в Управлении Юстиции Акмолинской области 24 июля 2001 года. Свидетельство о государственной регистрации юридического лица №3737-1902-ТОО от 24.07.2001г.
Организационно-правовая форма - товарищество с ограниченной ответственностью.
Вид собственности – частная.
Уставной капитал – объявленный уставный капитал составляет 100»000,00 (сто тысяч) тенге, полностью оплачен денежными средствами.
100 % доли уставного капитала принадлежит физическим лицам, который распределен между учредителями ТОО «Целингормаш» следующим образом:
Колодюк П.П. доля участия - 85%;
Умирбеков Г.Г. доля участия - 15%.
Свидетельство о регистрации ТОО «Целингормаш» в качестве налогоплательщика РК серии 03 №0014313 выдано Налоговым комитетом по г. Степногорску 14.08.2001г., РНН 031600010228.
Свидетельство о постановке ТОО «Целингормаш» на учет по налогу на добавленную стоимость (НДС) серии 03305 №0010673 выдано Налоговым комитетом по г. Степногорску 31.01.2002 г.
ТОО «Целингормаш» не имеет дочерних товариществ или зависимых акционерных обществ и не располагает филиалами и/или представительствами в других регионах Республики Казахстан или иных государствах.
Местоположение организации: 021504. Республика Казахстан, Акмолинская область, г. Степногорск, пос. Заводской, ТОО «Целингормаш» находится в 20-ти километрах к северо-востоку от г. Степногорска Акмолинской области [29].
ТОО «Целингормаш» имеет следующие лицензии и разрешения:
- лицензия на «изготовление, монтаж и ремонт химического, бурового, нефтегазопромыслового, геологоразведочного, горно-шахтного, электротехнического оборудования, аппаратуры и систем контроля, противоаварийной защиты и сигнализации, подъемных сооружений, котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением»;
- лицензия на «эксплуатацию подъемных сооружений, котлов, сосудов и трубопроводов, работающих под давлением»;
- лицензия на «сбор (заготовка), хранение, переработка и реализация лома и отходов черных и цветных металлов»;
- лицензия на «деятельность связанную с распределением, ввозом, реализацией, хранением, перевозкой, использованием прекурсоров»,
- карточка участника ВЭД;
- «разрешение на право ремонта металлоконструкций (стрелы, рамы) подъемных сооружений и изготовление запасных частей к ним»;
- «разрешение на право изготовления и ремонта съемных грузозахватных приспособлений и тары».

2.2 Анализ структуры бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. табл. №1) делится на долгосрочные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).
К долгосрочным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ТОО «Целингормаш» на конец анализируемого периода (2011 года) составила 96434,0 тыс.тенге. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ТОО «Целингормаш».
Структура актива баланса в анализируемом периоде представлены в таблице 1.

Таблица 1
Структура актива баланса

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, увеличилась. По сравнению с концом 2010 года активы и валюта баланса выросли на 10,8%, что в абсолютном выражении составило 28846,0 тыс.тенге. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 296999,0 тыс.тенге.
В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Нематериальные активы». За прошедший период рост этой статьи составил 561,0 тыс.тенге. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 160,3%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Нематериальные активы» достигло 911,0 тыс.тенге.
В общей структуре активов долгосрочные активы, величина которых на конец 2010 года составляла 134944,0 тыс.тенге., снизились на -11363,0 тыс.тенге. (темп уменьшения долгосрочных активов составил -8,4%), и на конец 2011 года величина долгосрочных активов составляла уже 123581,0 тыс.тенге. (41,6% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов, составлявшая на конец 2010 года 133209,0 тыс.тенге. напротив возросла на 40209,0 тыс.тенге. (темп прироста составил 30,2%), и на конец 2011 года их величина составила 173418,0 тыс.тенге. (58,4% от общей структуры имущества).

2.3 Анализ доходов и расходов деятельности предприятия

Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице 5.

Таблица 5
Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

Из таблицы 5 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно увеличилась (с 378264,8 тыс.тенге. на конец 2010 года до 385996,4 тыс.тенге. на конец 2011 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 7731,6 тыс.тенге. Тем прироста составил 2,0%.
Валовая прибыль на конец 2010 года составляла 120968,1 тыс.тенге. За анализируемый период она возросла на 7431,3 тыс.тенге., что следует рассматривать как положительный момент и на конец 2011 года составила 128399,4 тыс.тенге.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 2,0% по сравнению с ростом себестоимости (0,1%).
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице 6.

Таблица 6
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

2.4 Анализ показателей рентабельности, финансовой устойчивости и ликвидности

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности кредитной организации и представляют собой результаты соотношения прибыли и используемых на ее получение средств.
Рентабельность кредитной организации следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Для успешного функционирования кредитной организации необходимо обеспечить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.
Для анализа рентабельности в странах с развитой рыночной экономикой используют модель Дюпона, суть которой состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на величину собственного капитала. В процессе этого анализа производится поэтапное разложение базовых показателей рентабельности на ее составляющие; сравниваются величины полученных показателей с уровнем их значения в других кредитных организациях, определяются отклонения и выявляются причины.
Модель Дюпона предусматривает анализ таких показателей, как доходность капитала, прибыльность активов, доходность активов, использование активов, мультипликатор капитала.
Динамика показателей рентабельности ТОО «Целингормаш» за 2010 - 2011 г.г. представлены в таблице 7.

Таблица 7
Показатели рентабельности ТОО «Целингормаш» за 2010 - 2011 гг.

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ТОО «Целингормаш» выше среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 10,5%, а на конец периода 11,9% (изменение в абсолютном выражении за период - (1,4%)). Это следует рассматривать как положительный момент.
Повышение рентабельности собственного капитала c 16,85% до 19,29% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 5897,1 тыс.тенге.
Как видно из таблицы 7, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Краткосрочные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
Краткосрочные пассивы (П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства».
Постоянные пассивы (П4) — статьи раздела V баланса «Капитал» и не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

3 Совершенствование методик анализа финансовой отчетности ТОО «Целингормаш»

3.1 Рекомендации проведения анализа деловой активности предприятия

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.
Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность [33, c. 206].
Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 11.

Таблица 11
Изменения показатели деловой активности (в днях)

Показатели деловой активности, представленные в таблице 11, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.
Как видно из таблицы 11, большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости может говорить об отрицательной тенденции. Однако следует отметить и увеличение выручки, способствующее снижению оборачиваемости. За период с 2010 по 2011 г.г. выручка от реализации снизилась на 2,0%.
Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 12.

Таблица 12
Показатели деловой активности (в оборотах за период)

Рисунок 3 - Расчет чистого цикла

Продолжительность чистого цикла необходимо рассчитывать как разницу между кредитным и затратным циклами и показывает насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности.
Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.
Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.
В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.
Как видно из таблицы 12, за анализируемый период, продолжительность затратного цикла увеличилась на 137,72 дн. (128,37%), что при прочих равных условиях может указывать не негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.
Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 6,32 дн. (15,21%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.
На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 65,74 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 131,40 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.
При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности необходимо оценивать соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

3.2 Определение вероятности банкротства предприятия

Одной из актуальных проблем, требующих решения, является наиболее ранняя диагностика риска банкротства предприятия. Требования к максимально ранней диагностике вызвано двумя основными причинами: необходимостью иметь достаточный лаг времени для принятия управленческого решения и погашения инерции достижения прежней стратегической или тактической цели у анализируемого предприятия.
Перед анализом хозяйственного риска предприятия, который требует большого количества трудовых и финансовых затрат, необходим простой и дешевый экспресс-анализ риска банкротства предприятия.
Для этих целей специалисты экономически развитых и политически стабильных стран используют двухфакторную, пятифакторную и семифакторную модели по оценке степени риска банкротства предприятия.
Начиная с 1992 года пятифакторная модель прогнозирования банкротства предприятия начала использоваться и в Казахстане. В результате проведенного анализа отчетов 16 работающих и семи ликвидированных торговых предприятий был сделан вывод, что использовать двухфакторную и пятифакторную модели нецелесообразно из-за низкой степени соответствия данной модели условиям Казахстана.
При оценке финансового состояния неплатежеспособных предприятий часто возникает ситуация, когда одни оценочные показатели превышают нормативные значения, а другие, наоборот, достигают критической черты.
Учитывая многообразие финансовых процессов, которые не всегда отражаются в коэффициентах платежеспособности, различие в уровне их нормативных оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке состояния предприятия, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют производить интегральную и комплексную оценку финансового состояния предприятия на основе одного критерия. В качестве такого критерия используется вероятность банкротства предприятия.
В практике финансово-хозяйственной деятельности западных фирм широко используется для анализа банкротств пятифакторная модель Альтмана, которая точнее определяет, грозит предприятию банкротство или нет.
Коэффициент Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным статистическими методами:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Концептуальная основа формирования финансовой отчетности организации определяет основополагающие положения в отношении подготовки и представления финансовой отчетности. Цель ее заключается в осуществлении содействия:
- Министерству финансов РК в принятии нормативных правовых актов РК по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности;
- лицам, подготавливающим финансовую отчетность, в использовании МСФО;
- пользователям финансовой отчетности при анализе информации, содержащейся в финансовой отчетности, составленной на основе МСФО.
Финансовая отчетность является основным источником финансовой информации организации.
Применение основных и дополнительных качественных характеристик и соблюдение требований, предъявляемых к финансовой отчетности ее международными стандартами, обеспечивают составление и беспристрастное представление финансовой отчетности, содержащей достоверную и объективную информацию.
В соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» компонентами финансовой отчетности являются:

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Дюсембаев, К.Ш. Анализ финансовой отчетности: учебник / К.Ш. Дюсембаев.- Алматы: Экономика, 2009.- 366 с.
2 Закон «О бухгалтерском учёте и финансовой отчетности» от 28.02.2007 № 234 (с изменением и дополнением от 30.06.2010).
3 Баймуханова, С.Б. Анализ финансовой отчетности [Текст] / С.Б. Баймуханова // Вестн.КазНУ.Сер.экон.- 2002.- №3.- С.13-15.
4 Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Ковалев Вит.В Ковалев В.В.- Москва: Проспект, 2006.- 432 с.
5 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.
6 Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н. Бухгалтерская финансовая отчётность: учеб. пособие – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 208с.
7 Ван Гюринг Х. Международные стандарты финансовой отчетности: практическое руководство. Пер. с англ. — М.: Весь мир, 2006. — 328 с.
8 Надыров, А.Ф. Анализ хозяйственной и финансовой деятельности предприятия: учебник / А.Ф. Надыров, А.Б. Денисова.- Караганда: КарГТУ, 2002. – 310 c.
9 Кальнаус, З.Е. Анализ баланса: учебно-методический комплекс дисциплин / Зоя Егоровна Кальнаус.- Костанай: КГУ им. А.Байтурсынова, 2010.

К дипломной работе прилагается:

Приложение А
Бухгалтерский баланс по состоянию на 31.12.2011 года

Приложение Б
Отчет о прибылях и убытках по состоянию на 31.12.2011 года