Для Казахстана

ВВЕДЕНИЕ


Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Актуальность использования оборотных средств обусловлена тем, что их величина достаточно большая.
Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного функционирования любого предприятия. Через оборотные средства реализуется цель хозяйствующего субъекта и вся его деятельность.
Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. А высокая степень спекулятивности финансового рынка создает трудности с привлечением в производственный процесс необходимого количества оборотных средств для предприятий. В то же время формирование их за счет собственных источников из-за высокой инфляции и дестимулирующей налоговой политики имеет крайне ограниченные возможности.
В связи с этим возникает необходимость в оборотных средствах на предприятии, опирающихся на собственные источники формирования и ориентированных на увеличение эффективности их использования.
Целью дипломной работы является формирование и эффективность использования оборотных средств предприятия, на основании теоретического обзора и аналитических исследований, и разработка мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.
Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:
- обзор трудов отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам формирования и использования оборотных средств;
- определены методики эффективности использования оборотных средств адекватному современному состоянию казахстанской экономики;
- проанализированы основные организационно-экономические характеристики исследуемого предприятия - ТОО «Молторг»;
- оценка состава и структуры эффективности использования оборотных средств предприятия;
- разработка перспективных и текущих мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.
Предмет исследования - формирование и эффективность использования оборотных средств предприятия.
Объект исследования - ТОО «Молторг».
Дипломная работа состоит из введения, организационно-экономической характеристики, теоретической части, финансового анализа показателей и рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, состав и структура формирования оборотных средств предприятия


Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой состав:
- производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара);
- остатки незавершенного производства (НЗП);
- расходы будущих периодов.
К расходам будущих периодов относят затраты, произведенные предприятием в отчетном периоде, но подлежащие включению в себестоимость продукции (услуг) в последующие периоды.
Целиком потребляемые в процессе производства оборотные фонды - предметы труда, которые потребляются в течение одного цикла и переносят свою стоимость на готовый продукт сразу и при этом изменяют свою натуральную вещественную форму, далее выступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и товаров отгруженных), которая затем - по мере реализации готовой продукции - переходит в денежную форму (денежные средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке).

Рисунок 1 - Кругооборот оборотных средств


Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют:
- период кредитования предприятия поставщиками;
- период кредитования предприятия покупателей;
- период нахождения сырья и материалов в запасах;
- период производства и хранения готовой продукции на складе.
Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства, а другая часть в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организаций производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами. В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

1.2 Источники формирования оборотных средств предприятия

Источники формирования оборотных средств предприятия в значительной степени определяют эффективность ее использования и оказывают влияние на скорость их оборота. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотных средств должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотных средств на всех стадиях, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Источники формирования оборотных средств могут быть: собственные, заемные, дополнительно привлеченные.
Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в таблице 3.

1.3 Принципы нормирования оборотных средств предприятия

Управление запасами, включающими запасы сырья и материалов, необходимых для процесса производства (производственные запасы), незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе, означает, прежде всего, определение потребности в этих запасах, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации.
Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объемов. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей.
Определение потребности фирмы в финансовых ресурсах для создания конкретных видов запасов осуществляется посредством информирования оборотных средств.
Рассмотрим общие принципиальные положения нормирования оборотных средств, предшествующие конкретному рассмотрению модели управления соответствующими видами запасов.
Основные принципы нормирования оборотных средств конкретизируются в зависимости от изменений условий хозяйствования, развития акционирования, а, следовательно, самофинансирования и самоокупаемости.

2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ТОО «МОЛТОРГ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ТОО «Молторг»


Деятельность ТОО «Молторг» регулируется Гражданским Кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственности от 22.04.1998 г., Законом Республики Казахстан «О частном предпринимательстве» от 31.01.2006 г.
ТОО «Молторг» является субъектом малого предпринимательства, со среднегодовой численностью работников не более Пятидесяти человек и общей стоимостью активов в среднем за год не свыше шестидесяти тысяч месячных расчетных показателей.
Наименование товарищества:
- на государственном языке - «Молторг» жауапкершілігі шектеулі серіктестігі;
- на русском языке: товарищество с ограниченной ответственностью «Молторг».

Сегодня фирма ТОО «Молторг» являете дилером многих казахстанских компаний, производящих кисломолочную продукцию. Это уж полюбившиеся бренды костанайской компани «ДЕП», северо-казахстанских «Зенченко и К»: «Молочный союз», фирмы «Агропродукт Азия» «Агрофирма «Родина», а также нового акмолинского производителя - «КМЗ Молоко Синегорья и областного филиала TOO «Emile соглрапу» торговой маркой «Одари». Это огромный ассортимент продукции - от молока и кисломолочны продуктов до концентрированного молока, сливочного масла и сыров. В самом ТОО «Молторг» активно рассматривают вопрос и о возобновлении выпуска катыка.
Для наиболее детальной характеристики ТОО «Молторг» проведем анализ основных экономических показателей, характеризующих его деятельность. Исходные данные для анализа приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Основные экономические показатели деятельности ТОО «Молторг» за 2009 г. - 2011 г.

При анализе основных показателей деятельности ТОО «Молторг» из таблицы 4 видно, что с 2010 г. по 2011 г. выручка от реализации продукции значительно возросла.
Аналогично изменению выручки произошло и изменение себестоимости реализованной продукции. За анализируемый период себестоимость увеличилась на 39466 тыс. тг, то есть в 2 раза в 2011 г. по сравнению с 2009 г.
Прибыль от реализации за анализируемый период снизилась на 294 тыс. тг. или на 15%, и прибыль отчетного периода также снизилась на 85 тыс. тг. или на 10%.
Материальные затраты увеличились с 32618 тыс. тг. в 2009 г. до 63478 тыс.тг. в 2010 г, т.е. на 30680 тыс. тг. или 95%. Увеличение материальных затрат объясняется ростом объемов производства. Материалоотдача же за анализируемый период вовсе не изменилась, то же самое произошло и с материалоемкостью.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов возросла: в 2009 году она составляла 7932 тыс. тг., а в 2011 г. 11243,5 тыс. тг. или 42%.
Также наблюдается за анализируемый период рост фондоотдачи, который характеризует выход готовой продукции на 1 тенге ресурсов. В 2009 году она составляла 5,22 р/р, а уже в 2011 г. она составила 7,18 р/р. Рост фондоотдачи обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпами роста среднегодовой стоимости производственных фондов. Повышение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 тенге готовой продукции.

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 3875,57 тыс.тенге., уменьшилось на -1176,27 тыс.тенге. , что следует рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 2699,30 тыс.тенге.
Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также уменьшился на -5,25%, что следует рассматривать как отрицательную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 4,11%
Точка безубыточности, за весь рассматриваемый период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке 4.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства предприятия совершают кругооборот, начиная с авансирования средств для создания производственных запасов через стадию незавершенного производства, и кончая оплатой покупателем отгруженной готовой продукцией.
Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затраченное на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств. Рассмотрим причины изменения оборотных активов ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг. (Таблица 11).

Таблица 11 - Причины изменения оборотных активов ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.

2.4 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Управление дебиторской задолженности занимает особое место в системе управления оборотными активами. Главная цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Проведем анализ состава и структуры дебиторской задолженности по данным таблицы 13.

Таблица 13 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.

2.5 Анализ запасов предприятия

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.
Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности существенно различается. Для исследования структуры и динамики состояния запасов используется таблица 17, построенная на основе данных раздела I актива баланса.

Таблица 17 - Анализ состояния запасов ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.

2.6 Анализ движения денежных средств предприятия

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства.
Денежные средства - наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.
Главная цель анализа движения денежных средств предприятия - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов (см. таблицу 19).

Таблица 19 - Анализ движения денежных средств в ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.

2.7 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, которые представлены в таблице 20. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри нее цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств.
Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Таблица 20 - Анализ эффективности использования оборотных средств ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия


Эффективность использования оборотных средств складывается из экономного расходования оборотных фондов и ускорения оборачиваемости всех элементов оборотных средств на всех стадиях кругооборота. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
Основными путями повышения эффективности использования оборотных средств предприятия являются:

3.2 Оптимизация соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

Дебиторская задолженность предприятия означает, что часть товаров отпущена покупателям без предварительного расчета, то есть по существу предприятие предоставило покупателям бесплатный кредит. Задержка в поступлении средств от нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности предприятию, так как его платежеспособность оказывается в полной зависимости от добросовестности покупателя.
Для снижения дебиторской задолженности предприятию целесообразно совершенствовать систему расчетов с покупателями, включая обязательный контроль за сроком образования дебиторской задолженности, оперативную работу с задерживающим оплату (телефонограмму, официальные письма), использование системы скидок, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов.

3.3 Привлечение дополнительных источников финансирования оборотных средств предприятия

Потребности фирмы в единовременных денежных средствах удовлетворяются привлечения дополнительных оборотных средств посредством эмиссии акций, фьючерсных контрактов и за счет получения кредита в банке. Банковский кредит - это средства, предоставляемые банком предпринимательской фирме на установленный срок под определенные проценты для целевого использования. Так, ТОО «Молторг» недостаточно привлекает для финансирования долгосрочные займы: в 2009 - 2011 гг. заемные средства в виде кредитов банка не использовались. Если предприятие не пользуется банковскими кредитами, а стремится обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть дебиторской задолженности. Задержка в поступлении средств от одного или нескольких крупных покупателей может создать серьезные финансовые трудности у предприятия. Кредитование осуществляется по принципам:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Оборотные средства играют важную роль в деятельности каждого предприятия. Об эффективности их использования зависит финансовое состояние предприятия, его ликвидность и платежеспособность. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени интенсивностью использования оборотных средств. Так как именно от скорости превращения их в денежную наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех. Критериями эффективности использования оборотных средств может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных и финансовых результатов. Исходя из указанного критерия, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции над темпами роста средних остатков; реализация продукции на 1 тенге оборотных средств; относительной экономией или дополнительным увеличением оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств.
Важным показателем использования оборотных средств является их оборачиваемость. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвободить часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных нужд, либо для дополнительного выпуска продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1994. – 224с.
2. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Пер. с датского.  М.: Высшая школа, 1994.  272с.
3. Гаджинский А. М. Логистика.  М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.  228с.
4. Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ // Бухгалтерский учет.  2000.  №9.  с. 72  78.
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ.  М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999.  352с.
6. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия.  М.: ИНФРА-М, 1998.  336 с.
7. Кейлер В.А. Экономика предприятия.  М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 1999.  132 с.

К дипломной работе прилагается:

Приложение А
Рисунок 2 – Организационно-управленческая структура ТОО «Молторг»

Приложение Б
Бухгалтерский баланс по состоянию на « 31 » декабря 2010 года
Бухгалтерский баланс по состоянию на « 31 » декабря 2011 года

Приложение В
Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31 декабря 2010 года
Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31 декабря 2011 года

Приложение Г
Таблица 14 - Анализ показателей дебиторской задолженности ТОО «Молторг» за 200 - 2011 гг.

Приложение Д
Таблица 16 - Анализ показателей кредиторской задолженности ТОО «Молторг» за 2009 - 2011 гг.